大家好，我是讲干货不带货的Hanson。
之前被催了好几次，要看指增产品的对比，抽空做了个汇总，简单对比下，大家先看起来。
【特别声明】
本文涉及到私募产品的业绩曲线以及各种指标数据。阅读以下内容之前，请对自身的合格投资人身份进行判定。继续阅读本文将视为阁下已经知晓基金投资可能带来的风险，并且认可对于任何结果均与本文作者、数据供应方以及相关第三人无关。
本文所用数据来源于“厦门好投科技有限公司”，所使用的系统为“火富牛基金智能投研平台”，笔者不保证所涉及的数据准确性。如有问题请联系“厦门好投科技有限公司”。
本文内容仅代表本作者的观点，不代表“厦门好投科技有限公司”和“火富牛基金智能投研平台”的观点和立场，亦不构成任何投资建议。作者不对任何读者在阅读之后所采取的行为，以及该行为造成的结果承担责任。
【说明】
1.时间区间：2021年1月1日-2021年12月31日
2.产品列表
衍复指增三号、灵均均选1号、诚奇中证500增强精选1期、天演中证500指数增强3号、因诺中证500指数增强2号、启林正兴东绣1号、明汯价值成长1期、量锐7号、九坤日享中证500指数增强1号、凡二英火5号、幻方中证500量化多策略2号、鸣石春天十三号
一、基金业绩
1.收益曲线
图片来源：火富牛
整体看，12只基金基本都跑赢了中证500。2月至5月底这段时间，灵均跑输指数。12月开始幻方表现相对于其他更差一些。天演、凡二（茂源）、因诺、诚奇、灵均在12月下旬走势位于前5。
图片来源：火富牛
二、基金回撤
图片来源：火富牛
2021第四季度幻方、九坤、鸣石、因诺、灵均、天演的回撤大于指数回撤
三、业绩指标
1.十二只500指增业绩指标
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
2.收益指标（年化收益与超额收益）
1）年化收益
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
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2）超额年化收益
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
四、风险指标（波动）
1.波动率
波动率是收益的年化标准差，描述的是收益不确定性的程度。波动率数值越小，意味着过往收益偏离平均值的范围越小。
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
2.超额年化波动率
超额波动率是超额收益的年化标准差，描述的是收益不确定性的程度。超额波动率数值越小，意味着过往超额收益越稳定。
根据成立以来的数据，超额波动最小的是诚奇，衍复次之、九坤第三。
随着基金运行时间越长，年化波动和超额波动数值会增加。
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
3.超额回撤
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
除了凡二（茂源），衍复、明汯、金戈量锐四家（蓝色），其他基金的超额均在2021年突破了历史最大回撤。
4.最大回撤与最大回撤回补天数
最大回撤描述的是基金产品遭遇极端风险时的表现（亏损）。最大回撤回补天数描述的是该基金产品从最糟糕情况到打平（把亏损赚回）所需要的时间，刻画的是基金修复能力。
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
“-”表示还在修复中，数字表示修复最大回撤所用的天数。
最近6个月里只有凡二（茂源）修复了最大回撤（7.82%），花费了42天。其他12家还未修复。
从成立以来的数据来看，有些基金花了将近半年时间修复最大回撤（1年以250个交易日算）。意味着如果在极端情况下，投资者最长需要等待将近半年的时间，才能看到“回本”。
五、风险收益比（投资性价比）
超额夏普
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
六、跟踪误差
用来描述基金产品跟对标基准的“偏离程度”，数值越大意味着越“不像”对标的指数（中证500）。
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
七、胜率（周频）
描述的是，在过往的时间里，当周买入该基金产品获得正收益的概率。数值越大，意味着在过去买入之后获得正收益的可能性越高，基金持有体验会越好。
数据来源：火富牛，图片来源：Hanson老师
周胜率60%以上的有5家，分贝是衍复、灵均、诚奇、天演、因诺。
【注意】历史数据不代表未来，以上内容和数据仅供学习参考，勿做他途，更不构成任何的投资建议！
（完）
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