私募风采丨杭州艮岳

小编有话说

第一届火富牛私募基金龙虎榜正式落幕

愿榜单指引行业价值发现，与优秀管理人共筑资管新时代

第二届火富牛私募基金龙虎榜火热开启

（评选截止时间：2026年3月31日）

获奖管理人将拥有以下权益：

1.优先进入合作FOF机构产品备选池，与千亿级资管资金池零距离对接

2.优先纳入火富牛平台百万级流量曝光的「精选观察名单」，顶级买方机构实时追踪

3.优先获得圆桌论坛、策略峰会等「入场券」

关键词- 多策略多PM 低相关性 低频量化

01 杭州艮岳简介

杭州艮岳私募基金管理有限公司成立于2016年，是浙江玉皇山南投资管理有限公司（敦和资管、天堂硅谷关联方合资的公司）的全资子公司。登记编号：P1032168，协会观察会员。

当前管理规模18亿，产品线包括：指数增强、套利、复合策略、主观期货、可转债增强等。

公司致力于成为国际化多基金经理平台型私募基金管理人， 2021年引入股票量化团队，未来募资和策略开发重点在股票量化策略。

02 核心投研

投研人数约27人。团队人员来自中科大、北大、浙大、武汉大学和中科大等知名学府；策略团队均系海外知名对冲基金、国内头部量化私募组成，内部培养与社会招聘配合，持续扩大量化投研团队人员。

◼ 许鹏程 基金经理

本科毕业于西北工业大学，研究生毕业于英国布里斯托大学机器学习专业，毕业后在中型量化私募机构负责因子挖掘，高频/T0策略研发。目前负责公司因子挖掘团队培养，高频股票/可转债模型及策略开发。

◼ 雷震 基金经理

具有9年以上量化从业经验，公司进取型量化股票系列、择时量化选股系列基金经理。在传统量化投研的基础上，叠加自研的系统化的策略风格择时体系。

◼ 刘伟 基金经理

毕业于上海交通大学，具有16年以上金融从业经验，曾供职于中金研究部、国泰君安量化研究部等机构，有丰富的基本面量化研究经验，目前负责公司稳健型量化股票系列基金经理。

03 策略概况

进取型量化股票策略-中证500指数增强策略

数据——2010年以来原始数据库，精细化梳理；覆盖日频、分钟线、L2

因子——风格捕捉因子300+；选股类因子600+元素因子，参数化8000+，通过机器学习衍生因子5万+

※月度训练迭代衍生因子库

组合——线性加权组合；实际使用衍生因子200+

交易执行——VWAP价格成交；开盘30分钟完成交易；换手率年化双边50倍

风控——事前：策略上线回测过去5年；行业偏离度不超过5%；全市场选股，剔除ST和近20日成交1000万以下股票；单票持仓不超过0.5%，日均持股数量1000只左右

事中/事后：自主开发Riskview系统盘中/盘后分析

稳健型量化股票策略-中证500指数增强/A500指数增强策略

数据——2010年以来原始数据库，精细化梳理；朝阳永续分析师预期原始表、三大财报及行情数据等基础原始数据、少类另类数据

因子——两个主题各自衍生出30多个量价+30多个基本面因子，共150个因子

组合——基本面因子线性加权；量化因子树模型；组合用树模型

交易执行——VWAP价格成交；开盘5分钟完成交易；换手率年化双边40倍

风控——事前：策略上线回测自2010年起；严格的barra风控；限定优质股票池；单票持仓不超0.7%，日均持股数量140只左右

事中/事后：自主开发Riskview系统盘中/盘后分析