招商证券丨公私募量化基金全解析

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4407-14 10:39

来源:招商证券

分析师: 徐燕红 李巧宾 邓畅

整理:好投汇


本期报告看点:国内量化投资发展历程、公私募量化基金行业发展现状、公私募股票量化基金运作特征及绩效表现、公募量化与私募量化的投资运作差异以及量化产品如何选择?

量化产品面临策略同质化加剧、不同策略对规模敏感性不同、极端市场下存在多因子共振失效风险等挑战,在筛选量化产品时,投资者不仅需穿透历史业绩表象,更需系统解构策略环境适应性、风险收益特征持续性及管理团队护城河深度。本报告第五章基于“策略解构-定位匹配-指标验证-能力评判”四维评估体系展开介绍,旨在为投资者选择量化产品提供参考。

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