50ETF期权合约的杠杆率指标在行情软件就可以直接看到了，不需要自己计算，毕竟50ETF期权合约那么多，是计算不过来的，下图就是某顺的看盘软件，在【比值指标】的版块就可以看到对应标的的期权合约杠杆率了。还有其他品种，沪深300、中证500ETF期权都是可以直接看到的。
期权杠杆科普
什么是杠杆？期权为什么会有杠杆？
杠杆指的是借用资金来增加投资的规模，以此来增加投资收益。在期权交易中，杠杆的概念也存在。期权交易中的杠杆是指通过支付权利金（期权费）获取控制更大数量资产的权利。可以在不直接持有大量资产的情况下，通过期权合约在市场上进行投机或套利。
所以，期权交易通过支付相对较小的权利金，投资者可以控制更大价值的资产，这种潜在的资本放大效应就是期权交易中的杠杆效应。
比图上图中50ETF现价为2.2元，行权价为2.3的50ETF2月认购合约，权利金为334元/张，就相当于用334元撬动22680元的50ETF。
期权的杠杆率怎么计算？
公式：杠杆率=（标的资产价格/期权价格）*Delta
这个公式里的Delta是希腊字母中的一个，表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。对于认购看涨期权，Delta的取值范围在0到1之间，对于认沽看跌期权，取值范围在-1到0之间。Delta越高，期权价格对标的资产价格变动的反应越敏感，杠杆率也就越高。
如图，Delta指标是在【风险指标】的版块里面看
理解价内杠杆小、价外杠杆大的概念可以通过期权的Delta值来解释。
价内：看涨期权，标的资产价格>行权价格。看跌期权，标的资产价格<行权价格。
价外：看涨期权，标的资产价格＜行权价格。看跌期权，标的资产价格>行权价格。
1. 价内期权：对于看涨期权来说，如果标的资产价格高于行权价格，说明该看涨期权是价内的。在这种情况下，期权的Delta通常会接近1，表示期权价格对标的资产价格的变动非常敏感。所以，即使标的资产价格变动较小，期权价格也会有较大的波动，这导致价内期权的杠杆相对较小。
2. 价外期权：对于看涨期权来说，如果标的资产价格低于行权价格，说明该看涨期权是价外的。在这种情况下，期权的Delta通常会接近0，甚至可能为负数。说明即使标的资产价格发生较大变动，期权价格的变动也相对较小。当标的资产价格开始接近或超过行权价格时，期权的Delta会逐渐增加，使得期权价格对标的资产价格的变动更为敏感，从而导致价外期权的杠杆率增加，这也就说明了虚值期权的杠杆效应更大，是真正的以小博大。
所以，当期权处于价外时，标的资产价格的变动对期权价格的影响较小，但当标的资产价格接近或超过行权价格时，期权价格的变动会更为显著，从而产生较大的杠杆效应。
总之，在期权交易中，选择深度虚值合约确实是一种以小博大的策略，因为这些合约的购买成本相对较低，在市场出现剧烈波动时，它们的价值可能会迅速增长，带来巨大的利润。
比如在开年1月份的时候，中证500ETF期权的认沽合约当天创造了十倍、二十倍最高七十六倍的涨幅。有大收益的同时也存在着较大的风险，因为这些合约通常只有较高的时间价值，一旦市场不如预期，它们的价值可能会迅速蒸发，导致投资者损失大部分或全部的投资。
