来源：中信期货 《中信期货研究 | 金融工程周报》
作者：熊鹰、周通、蒋可欣
编辑：好投学堂
【摘要】
重点回顾：上周权益市场冲高回落，国内主要市场指数全部下跌，近期指增超额环境偏好，指增中性策略周度表现均较好；商品市场遭遇调整，但黑色建材板块涨幅较大，CTA 趋势策略周度表现相对较好。
权益市场：上周市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-0.44%，恒生指数的涨跌幅为0.6%，纳斯达克的涨跌幅为 0.89%，南华商品的涨跌幅为 0.26%，中证全债的涨跌幅为-0.01%。中信一级行业指数中，房地产、农林牧渔表现靠前，计算机、通信表现靠后。中信风格指数涨跌不一，其中消费风格领涨，涨幅为 1.30%；市场风格指数部分上涨，其中小盘价值风格领涨，涨幅为 0.63%。
基金产品：公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-1.06%，混合型基金的涨跌幅为-0.97%，债券型基金的涨跌幅为-0.13%，商品 ETF 的涨跌幅为-1.88%，量化对冲型基金的涨跌幅为-0.01%，QDII 型基金的涨跌幅为 0.29%。私募基金中，截止 2023 年 11 月 17 日，股票多头策略指数上涨 0.64%，股票中性策略指数上涨 0.68%，管理期货策略指数上涨0.1%，宏观策略指数上涨 0.56%，债券策略指数上涨 0.22%，多策略指数上涨 0.46%，私募全市场指数上涨 0.53%。
指标跟踪：上周 IC、IM 合约当月和当季对冲成本有所上升，IF 合约当月和当季对冲成本有所下降。指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全 A 截面波动率走强，行业动量指标走弱，超预期因子走弱，风格因子不稳定性指标有所回落。CTA 策略跟踪指标中，中信期货商品指数波动率滚动 20 日平均波动率下跌，期限结构因子、波动率因子、持仓因子、动量因子走强。公募基金配置比例较高的行业为电力设备及新能源、医药，配置比例较低的行业为商贸零售、综合金融。
风险提示：国际地缘政治冲突加剧；美联储加息节奏超预期
图片来源：截取自附件部分原文内容，数据截止2023年11月28日
