川普又出台了一个极其离谱的政策...

作者：亨特hunter

题图：亨特hunter微信公众号

上周分享过的公积金改革今天落地了，国务院关于修改《住房公积金管理条例》的决定今天全文公布。

上周的文章支（zui）柱（can）产业的年中跟踪...

分享过，目前国内可能可以看到的的房地产政策，就是公积金，对应两大可以期待的改革，降低公积金缴纳的门槛，提升公积金吸引力（比如降低公积金利率）。

在《住房公积金管理条例》中，我们可以更清晰地看到政策的一些迹象。

《住房公积金管理条例》第六条修改为：“住房公积金的存、贷利率由国务院决定。”

过去住房公积金的存、贷利率，由中国人民银行提出，经征求国务院建设行政主管部门（2019年机构改革后改称住房城乡建设主管部门）的意见后，报国务院批准。名义上是三家流程，但实际执行中，央行是唯一真正出手定价的部门。

但这次定价权划归了国务院。

这意味着未来公积金利率调整可能更多被当作住房政策工具而非货币政策工具，与LPR降息的同步性可能松动。

再简单来说公积金利率应该要继续降低了。

新增第四十九条——个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可自愿缴存，享受相应政策支持。

这里的关键是“相应政策支持”，这个相应的政策支持到底是什么？

2021年起在重庆、成都、广州、深圳、苏州、常州6市启动的"灵活就业人员参加住房公积金制度试点"政策，后扩围至山东7市等更多城市。

从试点情况来看，灵活就业人员缴存公积金的政策支持包括以下几个：

1.山东7个试点城市对连续缴存一年以上部分给予0.5%~1.2%的财政补贴，目前公积金是1.5%存款利率，贴息后存款利率来到2.5%左右，远高于目前银行正常的存款利率。

2.设立账户且连续正常缴存满6个月即可申请贷款，与在职职工同等享受低息贷款，降低公积金参与购房贷款的利息。

3.苏州：缴存住房公积金可在流动人口积分入户、入学、入医时按规定计算得分。

4.重庆提供按月缴存、一次性缴存、自由缴存三种产品，适应灵活就业收入不稳定的特点。

相关媒体报道说，本次修法把灵活就业缴存写入条例的深层意图是把公积金从"单位福利"变成"个人权利"。

当然《条例》的修改只是一个大纲的修改，具体政策的落地方向节奏暂时也只是猜测，未来2-3个月可能是比较关键的观察时间窗口。

最近有一个很有意思的观察，其实这段时间领导对于政策的积极表态还是很多的，特别是昨天，发了相对有压力的经济数据后立马就是领导组织的重要会议，有非常积极的表态。

但从反馈来看，我看到的市场反馈几乎都是你说啥？我不信？

无论讲什么，大家都不信...没人相信领导在真正关心内需，领导真心认为内需很重要。

我一直觉得我们需要多记录下某时某刻市场的状态和心境，回头来看很可能会是非常有意思的事情。

一个奇葩的政策

川普8月6日签署行政令，依据1962年《贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品（硅片/电池/组件）执行最低进口价格（MIP）+额外关税政策。该政策将于12月4日起生效。

简单来说，川普对于美国光伏进口销售设置了一个最低价，价格如下：

举一个例子就很清晰了。

假设美国一个进口商进口了一块组件报关价为0.30美元/瓦，那么他就需要缴纳两个税。

MIP差额税：0.38（美国国内光伏组件最低销售价格）−0.30＝0.08美元/瓦；

15%关税：约0.045美元/瓦；

交完之后，这个组件价格变为约0.425美元。

进口商需证明美国境内第一次独立交易价格不低于MIP，虚假申报或严重违反承诺，进口商及关联方可能被永久禁止进口相关产品。

再简单来说，通过进口在美国国内卖光伏产品，价格都不能低于上面这个数字。

我们可以简单对比下这个价格和目前国内光伏产业链的价格。

以组件为例，中国当前价格折美元约为 0.095—0.101美元/W；美国MIP为0.38美元/W，加15%后约为 0.437美元/W，价差达到约 0.34美元/W。

硅片价差更大，美国门槛约为中国价格的8—10倍...

美国设置了一个中国光伏价格五倍的价格，作为美国光伏进口的最低销售价格...

这件事真的就很离谱...

我们拼死内卷把价格打下去希望创造需求，川普直接设置壁垒不允许降价...

川普想干什么很清晰，希望通过设置最低价格扶持美国国内的光伏产业，虽然在美国成本干不过中国企业，但由于美国的最低售价是中国的五倍，只要去美国建厂就有钱赚，推动制造业回流。

面对这样的情况我们办法非常有限。

美国市场就是最赚钱的市场，美国卖一块光伏板的利润比在国内卖十块都高；

不光是光伏，现在最火的电子通信设备最终也主要是靠美国的企业买单，国内光模块企业90%的利润都来自于美国企业的资本开支，因此一个FCC制裁，就能直接卡住中国企业的脖子。

当拥有终端需求和市场的时候，就是可以通过设置壁垒来推动供给侧的回流，有需求有市场才是真正的壁垒。

没有需求没有市场，只有供给，只会制造，哪怕有制造层面的成本优势，竞争优势，也很容易失去市场份额，失去市场。

一个很简单的例子是，大家看今天英伟达机架里中国企业供应的零部件占比，已经远远低于苹果手机里中国企业供应的零部件占比了。

想要真正的保持长期的制造优势，只靠内卷降本是没用的，还是需要有市场才能真正的有话语权。