私募周报-量马内参（量化&主观）（2024/7/30）

来源：《量马内参》

作者：《量马内参》北京分公司专业机构部

编辑：好投学堂

报告期：2024 年 07 月 22 日 - 07 月 26 日

【目录 - 量化版】

1、近期指数及主要基准周报

——上周指数普遍下跌，上证指数下跌-3.07%，深证指数下跌-3.44%，核心基准指数中，沪深 300 跌幅最高为-3.67%，中证 1000 指数跌幅最小为-2.48%；成交量和换手率有下降；近期恒生指数走势弱于上证指数，南北向资金交投活跃度持平。

2、本周指数波动率及基差周报

——从个股涨跌分布看，上周上涨的股票数量较少但相对中证 500 有超额的股票数量较多，涨跌分布正常，截面波动率为 2.33%；从时序波动率来看，近日沪深 300 时序波动提高，中证 500 和中证 1000 指数波动率提高

3、本周行业因子周报

——上周强势行业为国防军工和环保，弱势行业为有色、食品饮料和电子，近八周强弱是行业表现如上表

4、本周风格因子周报

——上周按风格因子分析，小盘平衡风格相对较强，大盘成长风格相对较弱

5、本周Barra因子周报

——上周按 Barra 因子分析，估值因子和流动性因子上涨；市值因子和动量因子下跌显著，Beta 因子 h和非线市值因子也有一定下跌；预计本周绝对收益为负但有一定超额收益

6、本周商品市场周报

——周南华商品指数下跌-2.37%，油脂油料上涨较多，有色下跌较多

7、本周主要细分品种周报

8、本周主要管理期货策略指数走势

——期货策略中，时序动量和仓单策略表现较好，反转策略表现不佳

图片来源：截取自附件部分原文内容，报告期：2024 年 07 月 22 日 - 07 月 26 日

【目录 - 主观版】

1、近期国内主要指数表现

——上周指数普遍下跌，上证指数下跌-3.07%，深证指数下跌-3.44%，创成长跌幅最高为-5.56%，国证 2000 跌幅最低为-1.86%；市场整体换手率和成交量活跃度持平，陆股通主要流入行业为国防军工，主要流出行业为食品饮料和电子

2、本周各一级行业涨跌&成交表现

——本月强势行业为国防军工和非银金融，本月弱势行业为煤炭和轻工制造，近八个月强弱行业轮动如上图

3、本周各二级行业及概念指数表现

4、各行业风格表现

5、各行业 PB – PE 估值相关

6、中美 10 年期国债利差跟踪

7、PB - ROE 框架下的估值分位数跟踪

8、股债性价比追踪

图片来源：截取自附件部分原文内容，报告期：2024 年 07 月 22 日 - 07 月 26 日