【20240717】Alpha和CTA策略市场环境（上周）回顾

2024年7月17日下午，大家好，好投编辑-招财萝卜与您分享Alpha和CTA策略市场环境节前末周回顾（11篇）。

分享：阅读大纲/摘要+原报告（11篇）

1）国君期货 Alpha 市场报告

2）国君期货 CTA 市场报告

整理：好投学堂编辑-招财萝卜

【声明】本次分享仅供学习参考，勿做他途，更不构成任何投资建议。

摘要：

一、Alpha 市场观察报告摘要

上周（2024.7.8~2024.7.12，下同）股票市场各指数整体上涨，行业方面上周有超过一半的行业上涨，涨幅前三的行业是：电子，汽车，美容护理，跌幅前三的行业是：煤炭，传媒，农林牧渔。市场基差有所回升。成交量方面，平均来看，本周交易量相对上周整体下滑，不利于高频策略。

从风格因子收益来看：上周市场触底反弹，beta 较为强势，红利风格出现回撤，小市值风格发生反转；量价因子方面，基本延续前一周方向，强动量、高流动性，仅长期反转因子发生反转现象；基本面方面，盈利类因子表现较优，成长、投资质量类因子发生反转。结合各类指标来看，上周 alpha 收益预计较为乐观。

二、CTA 市场观察报告摘要

上周（2024.7.5~2024.7.12，下同）商品市场整体下行。南华商指下降1.75%。上周商品市场成交金额有所上行，持仓金额小幅上行。整体市场活跃度小幅回暖，不利于短周期 CTA 产品表现。

根据各板块动量表现，有色、能化板块动量有所下降，其余板块动量上升。市场整体动量处于中等分位数水平

此外，根据上周核心观察池CTA策略表现：上周市场震荡下行，波动小幅放大，品种走势具备一定的连续性，因子反弹明显，基本面因子维持上冲态势，创下阶段性新高，预计大部分 CTA 有所盈利。