基于选股择时研究的公募股基FOF组合月报（2022年4月）

在前几期的研究《基于选股择时能力因子的股基FOF组合初探》中我们通过选股能力、择时能力指标对公募基金进行了筛选并按照月度进行组合配置，详细方法论见前文。

本文使用的数据主要包括所有的公募基金的基本情况信息（月频，包括基金代码、基金规模、持股集中度、成立期限等，数据来源于Wind）、基金净值信息（日频，包括净值日期、单位复权净值，数据来源于Tushare）、市场基准数据（日频数据，包括主要指数的日收盘价和日涨跌幅，数据来源于Wind）、中信行业数据（日频，包括8大行业组合指数日收盘价和日涨跌幅，数据来源于Wind）、Barra CNE5十类因子日收益率数据（数据来源于火富牛）。

在数据的存取中，由于数据量较大，且后期计算因子数据时间较长，数据的频繁读取较多，因此需要在本地构建数据库，建议使用MongoDB数据库存取数据，涉及基本的基金筛选的操作，通过数据库的运算来进行，如果读取到pandas后进行操作，这样的计算效率将会大大降低。

本期为2022年4月公募股基组合的净值表现。

2022年4月组合涨跌幅为-6.48%，同期中证500指数下跌11.02%，中证主动式股票型基金指数下跌10.78%，中证工银财富股票混合基金指数下跌9.71%，与主要基准的表现对比如下：

回测结果（数据截至2022年4月29日）

组合净值走势（20180101-20220429）

2022年以来组合净值走势

后续我们将持续进行因子的优化以及组合业绩的跟踪分析。